De meerwaardebelasting

De meerwaardebelasting in België

De meerwaardebelasting is vandaag één van de meest besproken fiscale hervormingen in België. Het verandert het speelveld grondig voor ondernemers, beleggers, vennootschappen én non-profitorganisaties.

Concreet viseert de nieuwe meerwaardebelasting vooral gerealiseerde meerwaarden op financiële activa, zoals aandelen en andere beleggingen. Dat betekent dat niet alleen particuliere beleggers worden geraakt, maar ook ondernemers die via hun vennootschap investeren en zelfs bepaalde non-profitstructuren. Ook voor specifieke activa, zoals cryptomunten, beweegt er heel wat. De fiscale behandeling wordt strikter en transparanter, onder meer door bijkomende rapporteringsverplichtingen en gegevensuitwisseling.

Wat is de impact voor u? Onze experten houden voor u de vinger aan de pols en bundelen de kernpunten rond de meerwaardebelasting. Zo krijgt u een duidelijk zicht op wat er verandert, wat dit voor u concreet betekent en waar de aandachtspunten liggen voor de toekomst.

Wat is de meerwaardebelasting?

In principe viseert de belasting meerwaarden gerealiseerd op vier categorieën van financiële activa:

financiële instrumenten, zoals aandelen, winstbewijzen, obligaties, afgeleide instrumenten, commercial paper, emissierechten, enz.
bepaalde levensverzekeringsproducten, zoals spaar- en beleggingsverzekeringen (zoals tak 21, 22, 23, 26 en 44) en kapitalisatieverrichtingen;
cryptoactiva in de ruimste zin, inclusief e-money tokens, activagerelateerde tokens, utility tokens en non-fungible tokens die voor betalings- of investeringsdoeleinden gebruikt kunnen worden; en
geldmiddelen, met name giraal en chartaal geld, alsook elektronisch geld, met uitzondering van geldmiddelen die op een betaalrekening worden aangehouden, en beleggingsgoud.

Meerwaarden inzake groepsverzekeringen, levensverzekeringen binnen het langetermijnsparen, pensioenfondsen en pensioensparen blijven buiten beschouwing.

Wat verandert er concreet vanaf 2026?

Alle meerwaarden/minderwaarden gerealiseerd vanaf 1 januari 2026 vallen voortaan onder de nieuwe regeling. In bepaalde gevallen zijn historische meerwaarden vrijgesteld. Om deze vrijstelling te claimen is een waardebepaling van uw vennootschap(pengroep) per 31 december 2025 nodig.

Minderwaarden gerealiseerd vanaf 1 januari 2026 kunnen in mindering komen van door dezelfde belastingplichtige indien gerealiseerd binnen hetzelfde belastbare tijdperk binnen dezelfde categorie (interne meerwaarden, aanmerkelijk belang of standaardregime). Minderwaarden zijn dus niet overdraagbaar naar een volgend belastbaar tijdperk.
Er zijn drie categorieën van belastbare meerwaarden.

Belastbare meerwaarden

Interne meerwaarde

De zogenaamde “interne meerwaarde” wordt belast aan 33%.

Interne meerwaarde is deze die voortkomt uit overdracht van aandelen of winstbewijzen aan een “eigen” vennootschap of een vennootschap waarover de overdrager (alleen of samen met zijn echtgenoot en zijn naaste familie tot de tweede graad of deze van zijn echtgenoot) rechtstreeks of onrechtstreeks controle uitoefent, zonder enige voetvrijstelling of andere uitzondering (behalve voor historische meerwaarden). Deze regeling heeft impact op verkopen door ouders aan een holding van de kinderen waarin de ouders ook zelf nog blijven participeren.

Meerwaarde bij aanmerkelijk belang

Een aanmerkelijk belang bestaat als minstens 20% aandelen wordt aangehouden, en uit deze participatie wordt verkocht aan een niet-gecontroleerde partij. Deze worden belast volgens een getrapt tarief. Er geldt een vrijstelling van 1 miljoen EUR aan meerwaarde en progressieve tarieven op de meerwaarde boven 1 miljoen EUR, zijnde:

0 – 1.000.000 EUR: 0%
1.000.001 – 2.500.000 EUR: 1,25%
2.500.001 – 5.000.000 EUR: 2,50%
5.000.001 – 10.000.000 EUR: 5%
10.000.001 – … EUR: 10%

Voor meerwaarden boven 1 miljoen EUR op aandelen in een binnenlandse vennootschap en die verkocht worden aan een vennootschap met werkelijke zetel buiten de Europese Economische Ruimte (‘EER’) geldt een bijzonder tarief van 16,5%. Dit specifieke tarief bestond reeds voor verkopen uit een aanmerkelijk belang van meer dan 25% aan niet-EER vennootschappen.

Nieuw is dat het aanmerkelijk belang van 20% nu strikt per persoon wordt bekeken en niet langer cumulatief met de echtgenoot en de naaste familie of (onrechtstreeks) via persoonlijke holdingstructuren. De foto van het aanmerkelijk belang wordt genomen op het moment van de overdracht en niet langer op enig moment in de afgelopen 10 jaar voor de overdracht. Bovendien zal de vrijstelling voor het eerste miljoen EUR aan meerwaarden maar gelden per periode van 5 opeenvolgende jaren, zodat men niet elk jaar opnieuw van de vrijstelling zou kunnen genieten.

Wie minder dan 20% aanhoudt, valt onder het standaardregime.

Het gunstregime inzake aanmerkelijk belang waarbij het eerste miljoen EUR aan meerwaarde wordt vrijgesteld, zou niet enkel voor aandelen in actieve vennootschappen gelden, maar ook voor holding-, management- en patrimoniumvennootschappen.

Standaardregime

Onder het standaardregime zijn gerealiseerde meerwaarden belastbaar aan een vast tarief van 10%. Dit standaardregime is van toepassing op alle meerwaarden, behalve interne meerwaarden en meerwaarden inzake een aanmerkelijk belang,

Er geldt een voetvrijstelling van 10.000 EUR per persoon en per jaar, die jaarlijks geïndexeerd wordt.

Daarnaast zal het plafond van de vrijstelling per jaar dat ongebruikt blijft, stijgen met (maximum) 1.000 EUR (exclusief verdere indexering na aanslagjaar 2027) tot maximaal 15.000 EUR. Iemand die maar om de vijf jaar een meerwaarde realiseert zou dus in het zesde jaar kunnen rekenen op een vrijstelling van 15.000 EUR, te verhogen met de indexatie.

Wat betekent dit voor u?

De impact op beleggers en ondernemers

Welke verrichtingen worden geviseerd? Was het nuttig om bepaalde transacties versneld uit te voeren vóór eind 2025?

De impact op non-profit instellingen

Deze belasting komt bovenop de jaarlijkse patrimoniumtaks. Hoe kan er slim omgegaan worden met de vrijstellingen die worden voorzien?

De meerwaardebelasting op cryptowinsten

Wat zijn uw fiscale plichten en rechten zowel op het vlak van rapportering als het vaststellen en aangeven van meerwaarden?

Onze experten aan het woord

In onze korte reeks video’s, leggen onze experten alles uit wat u moet weten over de meerwaardebelasting.

Bekijk de videoreeks

Bekijk het webinar:

De impact van de meerwaardebelasting bij een verkoop van uw vennootschap

Bij een toekomstige verkoop van uw vennootschap zal u als bedrijfsleider rekening moeten houden met de gerealiseerde meerwaarde. Maar hoe wordt deze meerwaarde vastgelegd? En wat betekent dit bij schenkingen of andere specifieke situaties?

In dit webinar gidsen onze experten u doorheen de kernpunten.

Bekijk het webinar

Veelgestelde vragen rond meerwaardebelasting

Wat betekent dit voor mijn vennootschap?2026-05-07T10:37:54+02:00

Wat betekent dit voor mijn vennootschap?

Bij een toekomstige verkoop van uw vennootschap zal u als natuurlijke persoon-aandeelhouder rekening moeten houden met de gerealiseerde meerwaarde. De meerwaardebelasting heeft betrekking op de meerwaarde die u bijvoorbeeld realiseert bij de verkoop van de aandelen in uw vennootschap. De al opgebouwde meerwaarde per 31/12/2025 is daarbij in principe vrijgesteld. Als gevolg hiervan wordt de waarde per 31/12/2025 vastgeklikt, ongeacht de normale afsluitdatum van het boekjaar.

Voor beursgenoteerde vennootschappen is dit de laatste slotkoers van het jaar 2025. Voor niet-beursgenoteerde vennootschappen voorziet de wetgever verschillende methodes, waarbij de hoogste waarde mag weerhouden worden:

De waarde toegepast tussen onafhankelijke partijen bij een overdracht onder bezwarende titel, of bij de oprichting van de vennootschap of de laatste kapitaalverhoging in de loop van kalenderjaar 2025.
De waarde die het resultaat is van een waarderingsformule in een contract of een contractueel aanbod van verkoopoptie dat in werking is per 01/01/2026.
Een forfaitaire formule: eigen vermogen + 4x EBITDA (earnings before interest, depreciation and amortization) van de laatste jaarafsluiting vóór 01/01/2026.
Als belastingplichtige kunt u ook een waarde toepassen die een bedrijfsrevisor of gecertificeerd accountant (geen van beiden de gebruikelijke beroepsbeoefenaar) heeft bepaald, en dit uiterlijk op 31/12/2027.

De waardering door een onafhankelijke bedrijfsrevisor of gecertifieerd accountant zal in de meeste gevallen tot een voordeligere waardebepaling leiden. Hij of zij kan wegingen toepassen over verschillende jaren, normalisaties doorvoeren waardoor eenmalige elementen geweerd worden, latente meerwaarden op activa in rekening nemen, enzovoort.

Hoe wordt ze berekend?2026-05-07T10:32:39+02:00

Hoe wordt ze berekend?

De belasting wordt berekend op de gerealiseerde meerwaarde: het positieve verschil tussen de verkoopwaarde en de aankoopwaarde van een financieel actief. De precieze berekening en eventuele vrijstellingen of uitzonderingen verschillen naargelang het type investering en de fiscale context waarin de meerwaarde wordt gerealiseerd.

Voor wie geldt deze belasting?2026-05-07T10:27:49+02:00

Voor wie geldt deze belasting?

De meerwaardebelasting treft verschillende doelgroepen: particuliere beleggers, ondernemers die investeren via hun vennootschap, vennootschappen zelf én bepaalde non-profitorganisaties. Ook beleggers in cryptomunten kunnen te maken krijgen met bijkomende fiscale verplichtingen en controles.

Wanneer betaal ik meerwaardebelasting?2026-05-07T10:25:39+02:00

Wanneer betaal ik meerwaardebelasting?

De meerwaardebelasting is van toepassing vanaf 1 januari 2026 op gerealiseerde meerwaarden op financiële activa, zoals aandelen en bepaalde beleggingen. U betaalt de belasting dus wanneer u een actief verkoopt met winst. De concrete fiscale behandeling hangt af van uw situatie, het type activa en de manier waarop u investeert.

Neem vandaag de eerste stap naar groei.

Onze financiële experten staan klaar om uw onderneming te begeleiden in een veranderende wereld. Wij zorgen voor oplossingen die werken, nu én in de toekomst.

Neem contact op

De meerwaardebelasting